Investing.com — Scotiabank (TSX:BNS) ve Bank of Montreal (TSX:BMO) bu hafta beklentilerin üzerinde üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı. Bu durum, Kanada finans sektörünün dayanıklılığına yönelik yatırımcı güveninin yeniden arttığını gösteriyor. Scotiabank hisseleri Salı günü %5,3 yükselirken, BMO %3,2 değer kazandı. Her iki banka da analist beklentilerinin üzerinde kazanç açıkladı. Bu başarıda kredi performansındaki iyileşme ve operasyonel kaldıraç etkili oldu.
Bank of Nova Scotia, düzeltilmiş hisse başına kazancını 1,88 Kanada doları olarak açıkladı. Bu rakam, 1,73 Kanada doları olan beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Beklentilerden daha iyi kredi kayıp karşılıkları ve Varlık Yönetimi ile Sermaye Piyasaları’ndaki güçlü kazanç artışı bu sonuca katkı sağladı. Operasyonel kaldıraç olumlu yönde güçlendi. Gelirlerde yıllık %13,4 artış ve CET1 oranında 10 baz puanlık yükselişle %13,3’e ulaşıldı.
Scotiabank’ın CEO’su Scott Thomson şöyle dedi: “Stratejimizi uygulamaya devam ederken çok güçlü bir çeyrek geçirdik. Gelir büyümesindeki iyileşme, bir başka çeyrekte de olumlu operasyonel kaldıraç sağlamamıza yardımcı oldu ve özkaynak getirimizi geçen yıla göre önemli ölçüde artırdı.” Düzeltilmiş özkaynak getirisi %11,3’ten %12,4’e yükseldi. Banka ayrıca 20 milyon hisselik geri alım programı kapsamında 3,2 milyon hisse satın aldı.
Scotiabank’ta gelir ve marj eğilimleri özellikle güçlüydü. Ortalama net faiz marjı 5 baz puan artarak %2,36’ya ulaştı. Kanada ve uluslararası bankacılıkta çekirdek mevduat büyümesi buna katkı sağladı. Faiz dışı gelirler de arttı. Yüksek yatırım fonu ücretleri, ticaret gelirleri ve varlık yönetimi performansı bu artışı destekledi. Böylece grup verimlilik oranı geçen yılki %56,0’dan %53,7’ye iyileşti.
Bank of Montreal, hisse başına düzeltilmiş kazancını 2,96 Kanada doları olan tahminleri aşarak 3,23 Kanada doları olarak açıkladı. Başarının büyük kısmı, özellikle ABD’de, performans gösteren krediler için ayrılan karşılıkların önemli ölçüde düşük olmasına bağlandı. Ancak yönetim, Kuzey Amerika genelindeki kredi kalitesindeki iyileşmeye ve operasyonel disipline vurgu yaptı.
BMO CEO’su Darryl White, ABD’deki ticari ve toptan kredilendirme işlerinin gücünü vurgulayarak bunları “bizim için güç koridoru” olarak nitelendirdi. White şunları ekledi: “Bence gördüğümüz şey bazı makro faktörlerin bir kombinasyonu… Ancak özellikle bizim için, bunu gerçekten ilginç ve olumlu bir kısa vadeli yeniden ayarlama olarak görüyorum.” Bankanın ABD işletmesinin net geliri %51 arttı. Kredi geçişlerinde ve varlık kalitesi eğilimlerinde olumlu sinyaller görüldü.
Analistler sonuçlara nüanslı bir bakış açısıyla yaklaştı. Jefferies, BMO’nun kazanç kalitesinin karışık olduğunu belirtti. Birkaç iş kolunun beklentilerin biraz altında kaldığını ve kredi geri kazanımlarının başlık EPS’sini şişirdiğini ifade etti. Scotiabank’ta ise Barclays ve BMO Capital Markets, çoğu temel franchise’da güce işaret etti. Ancak belirli pazarlarda sorunlu kredi oluşumundaki artış, görünümü yumuşattı.
Sonuç olarak, bu sonuçlar Kanada bankalarının belirsiz makro ortama karşı göreceli istikrarını yeniden doğruluyor. Her iki kurumdaki kredi büyümesi yavaş seyrediyor. Bu durum, orta vadeli özkaynak getirisi hedeflerine ulaşmak için kredi normalleşmesi, maliyet disiplini ve sermaye dağıtımına daha fazla önem verilmesini gerektiriyor. CET1 oranları %13’ün üzerinde olan her iki banka da 2026’ya kadar hisse geri alımları ve bilanço genişlemesi için esnekliğe sahip.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
