Vanguard, yanlış yönlendirici açıklamalar nedeniyle SEC’e 106,41 milyon dolar ödemeyi kabul etti

Investing.com — The Vanguard Group, Inc., perakende yatırımcılar için sermaye kazancı dağıtımları ve vergi sonuçlarıyla ilgili yanlış yönlendirici açıklamalar nedeniyle Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) 106,41 milyon dolar ödemeyi kabul etti. Söz konusu fonlar, vergiye tabi hesaplarda tutulan Vanguard Investor Target Retirement Funds (Yatırımcı TRF’leri) olarak belirtildi. Uzlaşma tutarı etkilenen yatırımcılara dağıtılacak.
Bugün yayınlanan SEC kararı, Vanguard’ın 11.12.2020 tarihinde Vanguard Institutional Target Retirement Funds (Kurumsal TRF’ler) için minimum başlangıç yatırım tutarının 100 milyon dolardan 5 milyon dolara düşürüldüğünü duyurduğunu ortaya koydu. Bu duyuruyu takip eden aylarda, önemli sayıda emeklilik planı yatırımcısı, daha düşük giderler nedeniyle yatırımlarını Yatırımcı TRF’lerinden Kurumsal TRF’lere taşıdı.
Bu itfaların talebini karşılamak için Yatırımcı TRF’leri, pandemi düşüklerinden toparlanmış olan yükselen finansal piyasalar göz önüne alındığında, kazançlı dayanak varlıkları satmak zorunda kaldı. Sonuç olarak, değiştirmeyen ve fon hisselerini vergiye tabi hesaplarda tutmaya devam eden Yatırımcı TRF’lerindeki perakende yatırımcılar, daha büyük sermaye kazancı dağıtımları ve vergi yükümlülükleriyle karşı karşıya kalarak yatırımlarının potansiyel bileşik büyümesini kaçırdılar.
SEC kararı ayrıca, 2020 ve 2021 yıllarında dağıtılan Vanguard Yatırımcı TRF’lerinin izahnamelerinin önemli ölçüde yanıltıcı olduğunu tespit etti. İzahnameler, fonların dağıtımlarının olağan gelir veya sermaye kazancı olarak vergilendirilebileceğini ve sermaye kazancı dağıtımlarının fonların “normal” yatırım faaliyetleri ve nakit akışları nedeniyle yıldan yıla önemli ölçüde değişebileceğini belirtiyordu. Ancak izahnameler, Yatırımcı TRF’lerinden Kurumsal TRF’lere geçiş yapan yeni uygun yatırımcıların fon hisselerini itfa etmesinden kaynaklanan artan sermaye kazancı dağıtımları potansiyelini açıklamadı. SEC kararı ayrıca Vanguard’ın fonların açıklamalarının doğruluğuyla ilgili ihlalleri önlemek için yazılı politika ve prosedürleri benimsemediğini ve uygulamadığını tespit etti.
Uygulama Bölümü’nün Asset Management Birimi Şefi Corey Schuster, emeklilikleri için tasarruf yapan yatırımcılar için sermaye kazançları ve vergi etkileri hakkında doğru bilginin önemini vurguladı. Şirketlerin yatırımcılara yatırımlarıyla ilgili potansiyel riskleri ve sonuçları doğru bir şekilde açıklamaları gerektiğini belirtti.
Uzlaşma, SEC’in soruşturmasını ve bugün New York Başsavcılık Bürosu, Connecticut Bankacılık Departmanı ve North American Securities Administrators Association adına New Jersey Başsavcılık Bürosu tarafından duyurulan Vanguard’a yönelik paralel soruşturmaları çözüme kavuşturuyor.
SEC’in kararı, Vanguard’ın Advisers Act’i ihlal ettiğini ve Securities Act ile Investment Company Act ihlallerine neden olduğunu tespit ediyor. Vanguard, kınama cezası almayı, gelecekteki ihlallerden kaçınmayı ve 18,2 milyon dolar tutarında ödeme ve ön yargı faizi ödemeyi kabul etti. Bu ödeme, eyaletlerin uzlaşmalarında emredilen 92,91 milyon dolar tutarındaki tazminat ve 13,5 milyon dolar tutarındaki sivil para cezası ödemesiyle karşılanmış sayılacak ve toplam 106,41 milyon dolar tutarındaki miktar bir Fair Fund aracılığıyla etkilenen yatırımcılara dağıtılacak. Bu tutar, Vanguard’ın ABD Pennsylvania Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesi’ndeki bir yatırımcı toplu davasını çözmek için ödemeyi kabul ettiği 40 milyon dolara ek olarak belirlendi. Bu uzlaşma feshedilir veya reddedilirse, 40 milyon dolar Fair Fund’a eklenecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.